Flujo de caja

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cash flow sea fusionado en
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En finanzas y en economía se entiende por
flujo de caja o flujo de fondos (en inglés cash flow) los flujos
de entradas y salidas de caja o efectivo, en un período dado.

El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo
determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez
de una empresa.

El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado
para determinar:

Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer
liquidez. Una compañía puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable.
Por lo tanto, permite anticipar los saldos en dinero.

Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de
fondos son la base de cálculo del Valor actual neto y
de la Tasa interna de
retorno.

Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda
que las normas contables no representan adecuadamente la realidad económica.

Los flujos de liquidez se pueden clasificar en:

Flujos de caja operacionales: efectivo recibido o expendido como resultado
de las actividades económicas de base de la compañía.

Flujos de caja de inversión: efectivo recibido o expendido considerando
los gastos en inversión de capital que beneficiarán el negocio a futuro. (Ej:
la compra de maquinaria nueva, inversiones o adquisiciones.)

Flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido o expendido como
resultado de actividades financieras, tales como recepción o pago de
préstamos, emisiones o recompra de acciones y/o pago de dividendos.

Contenido

1 Elaborar un flujo de
caja

2 Cálculo del flujo de caja
personal

3 Mejora del flujo de
caja

4 NOPCAF

5 Véase también

6 Enlaces externos

[editar]
Elaborar un flujo de
caja

Esto causa y efecto de acuerdo al estado de situacion inicial. Usualmente se
trata de una matriz con columnas y filas. En las columnas se disponen los
períodos, por lo general, meses; y en las filas los ingresos y las salidas de
dinero.

ENTRADAS: es todo el dinero que ingresa la empresa por su actividad
productiva o de servicios, o producto de la venta de activos (desinversión),
subvenciones, etc.

SALIDAS: es todo dinero que sale de la empresa y que es necesario para
llevar a cabo su actividad productiva. Incluye los costes variables y fijos.

Para su elaboración es útil usar una plantilla
de cálculo.

La fórmula que se puede usar para sacar el flujo de caja proyectado es:

+Ingresos afectos a Impuestos - Gastos no desembolsados = Utilidad
Antes de Impuestos (BAI) - Impuestos = Utilidad después de Impuestos (BDI) +
Ajustes por gastos no desembolsados (Amortizaciones y provisiones) - Ingresos no
afectos a Impuestos + Beneficios no afectos a Impuestos = Flujo de Caja.

[editar]
Cálculo del
flujo de caja personal

Teóricamente, calcular el flujo de caja de una persona no debería ser
difícil, siempre que se disponga de las cifras exactas de ingresos y de gastos.
En la práctica, resulta un proceso más complejo porque se generan más beneficios
y gastos de los que quedan impresos en facturas y cuentas corrientes; por
ejemplo, el interés que nos da nuestro dinero, nuestras inversiones, los gastos
de dichas inversiones, etc. Por eso llevar una cartera de ingresos y gastos
diaria y actualizada dará al final de mes las cifras que se buscan. Calcular el
flujo de caja y obtener el gráfico de movimientos durante periodos de tiempo
largos nos dará una visión global de dónde se genera nuestro dinero y a qué se
destina a largo plazo, cuándo son las épocas en que se generan más gastos y
cuándo más beneficios, y lo más importante: saber el estado final de nuestra
cuenta corriente...

Flujo de caja = Beneficios netos + Amortizaciones + Provisiones

[editar]
Mejora del flujo de
caja

Cuando hablamos de mejorar el flujo de caja nos referimos a mejorar el
resultado final del cálculo. En nuestro caso lo haremos a escala doméstica pues
a escala empresarial son muchos los factores que entran en juego. La forma
principal de hacerlo es reduciendo los costos, aunque en el caso empresarial
también ha de tenerse en cuenta la mejora del rendimiento de las inversiones por
ejemplo, un aspecto muy importante entre los muchos que hay.

Lo primero y más importante de todo sería no perder de vista ningún
movimiento tanto a la alza como a la baja de nuestra caja, para poder así
llevar un cálculo exacto.

Intentar reducir o refinanciar el interés con el banco en el caso de que
se estuviera con un crédito o una hipoteca y observar los bancos de la
competencia lo que cobran por los servicios que nosotros utilizamos más a
menudo. Por ejemplo las fusiones bancarias habitualmente traen consigo
revisiones de costos que no van a nuestro favor o no son tan favorables como
con la anterior entidad.

Reducir nuestro gasto con la tarjeta de crédito, reduciendo así los
astronómicos valores de las comisiones que pagamos por usarla.

Hacer tus transferencias tu mismo desde el cajero o automatizarlas en el
caso de que hagas transferencias habitualmente.

Reducir esos costos que tienes y podrías evitarte llevando el desayuno de
casa en vez de ir a la cafetería, intentar aprovechar los descuentos o épocas
de rebajas para hacer tus compras o gastos, usar la tarifa telefónica que se
adapte mejor a tu horario.... en definitiva pequeñas cosas que suman al final
del ejercicio.

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NOPCAF

El NOPCAF, acrónimo del inglés, Net Operating Cash Flow, y
traducido al español como «Flujo de Efectivo Neto de Trabajo», representa el
total de los flujos de efectivo de una empresa en un periodo dado, que por lo
general es anual. Este indicador es utilizado principalmente en la valuación de
empresas, y es una de las variables para determinar el EVA (Economic Value
Adeed, por sus siglas en ingles), o Valor
Económico Agregado, así como el VPN (Valor
Presente Neto).

La fórmula utilizada para determinar el NOPCAF es:

NOPCAF=GO+CNT

dónde: NOPCAF=Flujo de Efectivo Neto de Trabajo; GO=Generación Operativa (Utilidad
Neta Después de Impuestos + Depreciación);
CNT=Capital Neto de Trabajo

[editar]
Véase también

Flujos de
Fondos Descontados

Estado de
Flujo de Efectivo

Riesgo de valor

[editar]
Enlaces externos

Calculadora financiera: Descuento de flujo de caja

Calcula los Flujos de Caja Online

La Planilla de Flujo de Fondos o Cash-Flow

[1]

Obtenido de «http://es.wikipedia.org/wiki/Flujo_de_caja»

Categorías:
Empresa |
Análisis
financiero | Inversión

Categoría oculta: Wikipedia:Fusionar

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